Suponga que la cuenta del tambo tiene US$ 100.000 y que el tambo gasta US$ 20.000 en un mes promedio. La cuenta de siempre da cinco meses de caja, es decir, cinco meses de pagos sin ningún ingreso, y cuenta meses de más. Parte del saldo es de la familia. La familia sigue retirando plata después de que la usina deja de pagar la leche, y la cuenta se vacía en el mes más caro, no en el promedio. En el tambo de este artículo la misma plata dura 2,0 meses, y quien planeó cinco llega al final del quinto con unos US$ 40.000 de cuentas sin plata. Para contestarle al proveedor de balanceado que pide cobrar a treinta días, divida la plata solo del tambo por el mes más caro más el retiro de la familia, descontados sus ingresos de afuera.
¿Cuánto del saldo del banco es del campo?
Solo la reserva: plata que es solo del campo, ya cobrada, que usted puede usar esta semana. El saldo de una cuenta que también paga la casa no lo es, y en muchos campos la cuenta es una sola. En un relevamiento universitario de 2019 con 27 empresas familiares agropecuarias de cinco provincias argentinas, el 77% manejaba las finanzas de la empresa y de la familia como caja única.
Tres cosas que parecen reserva no lo son:
- La plata que la usina o un comprador todavía le debe, incluida la leche ya entregada, que usted sigue en la lista de quién todavía le debe y desde cuándo.
- Las vaquillonas, la máquina o el lote que tendría que vender.
- Los ahorros o la jubilación de la familia guardados en la misma cuenta.
Para sacar la parte del campo, marque doce meses cerrados del resumen bancario, línea por línea, como del campo o de la familia. Antes, escriba cómo va a tratar las líneas que son de los dos. La factura del balanceado es del campo y la farmacia es de la familia. La camioneta y la luz sirven a los dos. Decida para qué lado va cada una, o qué parte, así podrá comparar la marcación del año que viene con la de este. La FAO pide la misma separación en su manual de estadísticas de costos agrícolas. Cuando un gasto también sirve a la casa, la parte de la casa tiene que estimarse y restarse para no inflar el costo del campo.
Haga una tercera marca en toda línea que la regla todavía no resuelva, y cuéntelas. Cinco de trescientas quiere decir que la plata del campo es casi solo suya; sesenta, que la reserva que usted anota es en parte un cálculo a ojo. Si el conteo sale alto, abra una cuenta y una tarjeta solo del campo.
El tambo de ejemplo tiene 80 vacas en ordeñe y entrega unos 53 mil litros de leche por mes. En la cuenta hay US$ 100.000, y US$ 20.000 de ellos son de la familia: ahorros y jubilación.
¿Entra el retiro de la familia en la cuenta?
Entra. Cuando se corta el ingreso, el supermercado, el colegio y el médico se siguen pagando, y en un campo con caja única salen de la reserva. Aun así, en el mismo relevamiento argentino, hecho por Suárez y colegas en la Universidad Nacional de Río Cuarto, el 80% de las empresas no tenía una política explícita de retiros. La extensión de la Mississippi State University, en Estados Unidos, también cuenta ese retiro. Al calcular cuánta deuda puede pagar un campo, suma los ingresos de afuera y resta los retiros para el sustento de la familia.
Por eso la hoja lleva el retiro neto de la familia. Es lo que la casa saca de la cuenta del campo cada mes, menos los ingresos de afuera que entran en ella. En el tambo de ejemplo la casa saca US$ 6.000 por mes. El sueldo de un hijo que trabaja afuera deposita US$ 2.000 en la misma cuenta, así que el retiro neto es de US$ 4.000.
Si los ingresos de afuera superan el retiro, es la casa la que sostiene al campo: anote la diferencia como plata que entra y réstela del gasto que va a dividir.
¿Por qué el mes promedio da más meses de los que hay?
El promedio reparte las cuentas del año por igual, y en el campo llegan en bloques. Abra sus doce resúmenes y anote el mes más caro al lado del promedio. En el tambo de ejemplo el mes promedio cuesta US$ 20.000 y el más caro, US$ 36.000: el mes en que vencen el pedido de balanceado y la semilla de maíz para el silo.
El margen del tambo es chico. La Encuesta Sectorial Lechera del INTA Rafaela cubrió tambos de Buenos Aires, Santa Fe, Córdoba y Entre Ríos en la campaña 2022/23. La encuesta estimó una rentabilidad promedio de 0,11%, con la alimentación en el 49% del gasto y un precio medio de US$ 0,379 por litro. A US$ 0,379 el litro, 53 mil litros por mes rinden unos US$ 20.000. En el mes más caro del ejemplo, el gasto de US$ 36.000 supera lo que rinde la leche, y la diferencia sale de la reserva.
Planificación EFA es un sistema de cálculo para empresas familiares agropecuarias, publicado en 2024 por Suárez y dos colegas de Río Cuarto. Proyecta mes a mes los ingresos y las salidas de un año. Si algún mes cierra en déficit, el plan figura como inviable.
El mes más caro de la hoja viene del año pasado, y en un año malo el próximo puede costar más mientras el ingreso cae. Cuánto pueden caer precio y rinde es otra cuenta, la de cuánto aguanta la campaña antes de perder.
¿Cuánto baja el número de meses en el tambo de ejemplo?
En el tambo de ejemplo, la misma plata dura cinco meses por la cuenta de siempre y dos por la cuenta de la hoja.
| Qué se divide | Cuenta | Meses de caja |
|---|---|---|
| Saldo entero del banco por el mes promedio del campo | US$ 100.000 ÷ US$ 20.000 | 5,0 |
| Reserva del campo por el mes promedio, sin la familia | US$ 80.000 ÷ US$ 20.000 | 4,0 |
| Reserva del campo por el mes promedio más el retiro neto | US$ 80.000 ÷ US$ 24.000 | 3,3 |
| Reserva del campo por el mes más caro más el retiro neto | US$ 80.000 ÷ US$ 40.000 | 2,0 |
La segunda línea parece prudente, y con ella la plata dura el doble que con la última. Los US$ 20.000 que ya son de la familia no son reserva del campo, aunque estén en la cuenta. Lo que sale de la reserva es el retiro que la casa va a seguir haciendo. La última línea es la cuenta del peor caso, cuántos meses aguantaría la plata si todos los meses costaran como el más caro. Con el flujo de caja mes a mes, sume el gasto de cada mes hasta la próxima venta y vea si la reserva cubre la suma, un número más exacto.
Ninguna regla fija cuántos meses guardar. El Federal Reserve Bank of Minneapolis estudió campos agrícolas de Minnesota y estados vecinos. El capital de trabajo, una medida más amplia que la reserva en efectivo, cuenta el grano en stock y descuenta lo que se debe dentro del año. Entre 2015 y 2019, el 20% más rentable tenía 70% a 80% del gasto operativo en efectivo del año en capital de trabajo. El 20% menos rentable cayó por debajo del 5% en 2019. El 70% a 80% son 8,4 a 9,6 meses de gasto promedio, y el 5%, unos 18 días. Son campos agrícolas de una región, no una meta para el tambo.
Dos correcciones van en sentidos opuestos. Si el banco desembolsa directo al proveedor un crédito de campaña ya contratado, esa plata no sale de la cuenta del campo. Saque del mes más caro el gasto que cubre, y los meses de caja suben. Toda cuota de un préstamo pagada desde la cuenta del campo entra en el gasto del mes en que vence. Saber si toda la deuda cabe en lo que genera el campo es otra pregunta, que se responde con los tres índices con que se juzga la deuda de un campo.
Por dónde empezar
Una tarde, con doce meses de resúmenes y una calculadora, termina en una hoja con dos números de meses, cada cifra con su fecha y su origen.
Con la hoja hecha antes de que el proveedor pida cobrar, usted pesa el pedido contra meses de caja, con el gasto de la familia ya adentro, y no contra un saldo. Calcularlo con sus propios registros es parte de la gestión del establecimiento; otros artículos sobre la plata del campo están en la sección de finanzas de la biblioteca.